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對沖交易獲利原理,對沖交易獲利方式有哪些?

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時間:2020-01-29 11:33:14
  想要了解對沖交易獲利原理,首先要先了解什么是對沖,對沖是一個金融學術語,是指特意降低一項投資風險的另一種投資,是一種在減少商業風險的同時依然可以從中獲利的方式。一般來說對沖是指同時進行兩筆行情相關、數量相當、方向相反、盈虧相抵的交易。

  買入對沖又被稱為“多頭保值”,交易者在期貨市場上買入期貨,以持有多頭的立場來保障自己在現貨市場的空頭立場,是一種保值交易,目的是避免價格上升的風險。對于買入對沖的交易者來說,由于進行了較遠期的期貨合約的買入,不僅可以不必儲存大量原料,保證原料來源,又可以進行較遠期的期貨合約買入,從而實現減少固定資產的投入和維持成本的目的,這可以避免把流動資金長期的固定在儲藏的原料商品上,將這些資金用于其他的經營活動中,從而實現獲利。

  賣出對沖是指商品的需求者預期未來的價格會上升,于是按照當下的現貨市場價格買進期貨合約。若價格果然上升,則賣出對沖需求者就能以相對較低的價格接收商品。為了防止將來價格下降的局面出現,購買者就在期貨市場上賣出相等數量的期貨合約。而賣出對沖是一種“空頭交易”,交易者在期貨合約到期時接收商品是實在的,提供商品是“空頭”的。總之賣出對沖可以避免價格下降而引起的機會損失,總之對沖交易就是在降低風險的同時實現失少賺多,達到整體盈利。

  以上便是關于對沖交易獲利原理的解釋,那么對沖交易的獲利方式都有哪些呢?小編在這里給大家舉兩個例子。第一:當投資機構判斷整個銀行行業有利好時,但又沒有辦法確定到底哪只個股比較好時,就可以分散買入多只不同銀行股來對沖掉每一只銀行股的特有風險a這樣一來,即便不同的個股有漲有跌,并且幅度也有大有小,但是在整體投資組合中,投資機構還是能夠獲得承擔系統風險b而實現的收益。第二:當投資機構看好某只銀行股,但不確定銀行行業未來發展趨勢如何,就可以買入一定數量的該銀行股,然后在對等量的同行業投資組合進行“融券賣出”,在這個過程中就可以對沖掉該組合中的獨有風險a,只剩下系統風險b,再經由反向操作,就能對沖掉該銀行股的系統風險,只保留獨有風險。這樣一來,就算是整個銀行行業的股票都在下跌。但是由于該股比行業平均下跌的較少,所以在這個過程中,機構也是獲利的。

  今天關于“對沖交易獲利原理”的解釋就到這里結束了,如果想了解更多關于基金的知識,可以多關注贏家財富網,每天為您呈現最新的財經內容。

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