首頁 > 投資理財知識 > 日內分析 > 正文

日內回轉交易的內在特性有哪些

來源:【贏家江恩】責任編輯:taoxueying添加時間:2015-10-26 09:50:53

  在股市中,投資者需要學習更多的股票知識才能夠幫助我們更好地盈利。日內回轉交易的內在特性有哪些?本文從以下三個方面進行分析。

日內回轉交易

  1.豐富市場參與者的交易模式

  目前,ETF的實時實物申贖制度是投資者問接實現日內回轉交易的渠道。具體而言,投資者可以買入一籃子股票,實時申購換成ETF份額并賣出(或先購買ETF贖回股票并賣出),實現指數波段交易。現在上海ETF市場中,當日申購并賣出比重比達80%以上,可見ETF市場對日內回轉交易制度的需求明顯。

  現有的ETF申贖機制雖然在平抑ETF價格偏離上有效地發揮了重要作用。但由于申贖的門檻較高(如上證50ETF申購下限為100萬份基金份額).大部分中小投資者實際上無法參與。這種機會的不平等使得中小投資者承擔較大的風險。如果ETF實施日內回轉交易制度,就可以為中小投資者提供更豐富的交易方式和更公平的市場機會。

日內分析

  2.豐富市場參與者的盈利模式

  ETF越來越成為證券市場的重要投資工具,如果在交易機制上實施日內回轉交易制度,必使得ETF工具屬性更顯突出,吸引不同類的投資者參與其交易,例如以成長為目的的長期投資者,以尋找價值洼地為目的的價值投資者,以風險管理為目的的對沖投資者,以獲取無風險收益為目的的套利交易者,以博取價差為目的的短線交易者,均能從ETF產品中獲得滿足其需求的交易和盈利模式。

  同時,ETF實施日內回轉交易制度,有利于進一步提高券商參與的積極性,并使其獲得更多的經紀等相關業務收益;有利于券商和資產管理公司利用ETF構造市場中性交易策略、開展金融創新,為市場提供收益風險特征多元化的產品。

  3.豐富市場參與者的避險手段

  ETF實施回轉交易制度能緩和股票現貨市場和金融期貨市場的風險不對稱。ETF是股指期貨的重要現貨標的產品,目前兩者在交易機制上嚴重不匹配,股指期貨采用日內回轉交易制度,如果ETF不能采用日內回轉交易制度,將會嚴重制約ETF效率的發揮,使之市場價值發現功能大幅滯后于股指期貨,從而出現通過股指期貨影響ETF價格的市場操縱模式。

ETF

  ETF實施回轉交易制度能增強投資者規避風險的手段和能力。在沒有日內回轉交易制度的市場條件下,當市場在日內交易時段遭遇重大消息時,市場價格會大幅波動,給市場投資者帶來很大的風險,如ETF實施了日內回轉交易制度,則能為投資者提供快速推出的便利,增強投資者規避風險的手段和能力。更多的股票知識請閱讀:常用的股票買賣規則有哪些

鄭州亨瑞軟件開發有限公司
版權所有

服務中心:鄭州市金水區農業路經三路
郵編:450002 網址:www.zofxta.icu

銷售熱線:0371-65350318/65350319
技術支持:13333833889

注冊下載;
博雅德州扑克真钱版 股票融资门槛 股票分析软件app 分分彩百分百稳赚 网宿科技股票分析 微乐大庆麻将官方下载 2020能赚钱的端游 澳洲幸运8开奖破解 今日股票推荐 澳门棋牌网上娱乐 私募基金底层资产什么意思 宝博棋牌最新版 欧冠直播哪里可以看 宝博棋牌老版本 五粮液股票10年走 娱乐棋牌开发 新三板查询股票代码